Ухудшение качества активов и рост просроченных кредитов у крупнейшего банка на фоне экономического замедления

Состояние экономики России заметно давит на крупнейший банк: его проблемные активы подорожали и к концу сентября достигли 2,7 трлн руб., что примерно на 20% выше начала года.

«Наибольшую неопределенность и тревогу у нас вызывает именно качество корпоративного портфеля», — отметил зампред правления и финансовый директор. 27,8% портфеля банка приходится на ипотеку жилой недвижимости. Дефолтные кредиты строителям по проектному финансированию за девять месяцев выросли почти в полтора раза — с 258 до 375 млрд руб., а другим компаниям более чем на четверть — с 821 млрд до 1,06 трлн руб. 13,4% портфеля приходится на нефтегазовые компании, 11,9% — на металлургические и горнодобывающие. Период высоких ставок затягивается, и всё больше давит на клиентов.

В III квартале ситуация формально улучшилась: банк снизил резервы, однако это было больше на бумаге. Руководство ранее предупреждало, что банки «получают все проблемы» экономики, и банк формировал резервы по ряду отраслей. В III квартале часть резервов распустили, поэтому показатели оказались заниженными, но сейчас начинается перенос резерва на конкретные кейсы.

Поэтому IV квартал, как ожидают, будет более негативным для юридических лиц, чем первые три месяца. «Мы видим кейсы, где финансовое положение клиентов ухудшается, выручка и продажи снижаются, возникают экспортные ограничения и слабый инвестиционный спрос».

Реальный размер проблем, вероятно, значительно выше. Сбербанк не считает реструктурированные кредиты просроченными, хотя этими реструктуризациями часто маскируют проблемы. Аналитические центры отмечали подобную практику, а регулятор учитывает рискованные реструктуризации: около 12,9% корпоративных кредитов считаются проблемными к концу августа, при этом просрочка — всего 3,7%. Рост портфеля проблемных кредитов в августе объяснялся ухудшением положения отдельных отраслей, включая угольную и электроэнергетическую. Сбербанк удерживает долю рынка корпоративного кредитования около 32,7%.

За год банк выдал населению свыше 1,2 трлн руб проблемных кредитов. Дефолтные ипотечные кредиты выросли с 203 до 251 млрд руб., по картам — с 305 до 344 млрд, по автокредитам — с 34 до 43 млрд; потребительские кредиты снизили дефолты с 620 до 608 млрд руб.

Эксперты считают, что проблемы банковского сектора уйдут после восстановления экономической активности, которое позволит «разморозить» реструктурированный долг. Однако прогнозы указывают на длительную стагнацию: ОЭСР повысила прогноз роста ВВП России на 2026 год до примерно 0,5%, на 2027 — до 0,6%, МВФ прогноз роста на этот и следующий годы снизил до около 0,9%.